Negociação fora das opções de dinheiro

Fora das Opções de Dinheiro (Opções OTM)

O que estão fora das opções de dinheiro? O que os preços de greve estão fora do dinheiro e qual é o efeito?

Out Of The Money Options (Opções OTM) Introdução.

Este tutorial de negociação de opções gratuitas deve explicar em detalhes o que "Out of The Money Options" e como eles funcionam.

Out Of The Money Options (OTM Options) é um dos três valores de opção de dinheiro que todos os comerciantes de opção tem que ser familiar com antes mesmo de pensar em negociação de opção real. O outro status de duas opções são: nas opções de dinheiro (ITM) e no dinheiro (ATM). Compreender como as opções são tarifadas torna este tópico mais fácil de entender. Negociar fora das opções de dinheiro (opções OTM) é o método de negociação de opções mais agressivo com um potencial de risco e risco extremamente elevado e é recomendado apenas para comerciantes de opções veteranos ou experientes. Saiba como trocar as opções de dinheiro aqui.

Definição de opções fora do dinheiro (opções OTM)

Sim, uma opção de estoque é considerada fora do dinheiro (OTM) se contiver apenas valor extrínseco e nenhum valor intrínseco. Uma Opção Fora do Dinheiro (Opção OTM) expirará sem valor no vencimento devido à Decadência do Tempo.

Quando uma opção de chamada está fora do dinheiro (OTM)?

Uma opção de compra é considerada Out Of The Money (OTM) quando o preço de exercício da opção de compra é maior do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Confere-lhe o direito de comprar o estoque subjacente a um preço mais elevado do que o preço das ações prevalecentes e, portanto, não tem valor intrínseco. Essa opção de compra ganhará em valor muito rapidamente se o aumento de estoque subjacente acima do preço de exercício. Como ele não possui nenhum valor intrínseco e exige que o estoque subjacente obtenha um preço significativamente significativo para obter lucro, também é o mais barato para comprar em termos de dólares absolutos.

Exemplo: se o GOOG estiver negociando em US $ 300, as opções de chamadas de $ 400 são Out Of The Money (OTM), pois permite comprar GOOG em US $ 400 quando estiver negociando apenas US $ 300 agora.

O que acontece quando uma opção de chamada expira para fora do dinheiro (OTM)?

Quando suas Opções de Chamada expiram Fora do Dinheiro (OTM), elas se tornam inúteis, perdendo todo o dinheiro colocado para comprá-lo inicialmente. (A menos que você queira exercê-lo para comprar o estoque a um preço mais alto do que realmente é. Eu acho que não.)

Quando uma opção de colocação fora do dinheiro (OTM)?

Uma opção de venda é considerada Out Of The Money (OTM) quando o preço de exercício da opção de venda é menor do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Isso permite que você venda o estoque rígido por um preço de mercado inferior ao que prevalece, o que não terá sentido e, portanto, não contém nenhum valor intrínseco.

O que acontece quando uma opção de compra expira para fora do dinheiro (OTM)?

Semelhante ao que acontece quando uma Opção de Chamada expira Out Of The Money (OTM), uma opção de Out Of The Money também expira sem valor.

Vantagens da negociação fora das opções de dinheiro (opções OTM)

1. Esta é a razão mais significativa pela qual a maioria dos comerciantes de opções comercializam fora das opções de dinheiro (opções OTM). Tem o maior ganho de porcentagem no mesmo movimento do estoque subjacente do que nas Opções de Dinheiro (Opções de ATM) ou nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM).

Desvantagens de opções fora do dinheiro (opções OTM)

1. Você pode perder todo seu dinheiro quando as Opções de Out Of The Money (Opções OTM) expiram sem valor.

As vantagens e desvantagens de Out Of The Money Options são condensadas e governadas por sua Alavanca de Opções que pode ser medida matematicamente.

Opções de At-the-Money (ATM).

Uma opção cujo preço de exercício está próximo de onde o preço das ações está atualmente. Por exemplo, se o estoque de XYZ estiver negociando em US $ 50,15, o preço de exercício de US $ 50 para posições e chamadas seria considerado o preço de exercício da opção no dinheiro. Uma opção no dinheiro tem pouco ou nenhum valor intrínseco.

Opções do In-the-Money (ITM).

Para chamadas, uma opção cujo preço de exercício está abaixo, onde o preço das ações está atualmente. Por exemplo, se o estoque de XYZ estiver negociando em US $ 50,34, o preço de exercício de $ 45 seria considerado como uma opção de compra no dinheiro. Uma opção de compra no dinheiro é composta principalmente de valor intrínseco, com muito pouco valor extrínseco.

Nota: Deep-in-the-money refere-se a um preço de exercício com basicamente todo o valor intrínseco. No exemplo acima, um preço de exercício de US $ 35 pode ser considerado profundo no dinheiro porque o preço de exercício da chamada está muito abaixo do preço atual da ação da XYZ.

Para puts, uma opção cujo preço de exercício está acima, onde o preço da ação está atualmente. Por exemplo, se o estoque de XYZ estiver sendo comercializado em US $ 50,34, o preço de exercício de $ 55 seria considerado uma opção de pagamento no dinheiro. Uma opção de compra no dinheiro é composta principalmente de valor intrínseco, com muito pouco valor extrínseco.

Opções de Out-of-the-Money (OTM).

Com chamadas, uma opção é out-of-the-money se o preço de exercício estiver acima, onde o preço das ações está atualmente. Por exemplo, se o estoque de XYZ estiver negociando em US $ 49,87, o preço de exercício de $ 55 seria considerado uma opção de compra fora do dinheiro. Uma opção de compra fora do dinheiro é composta por um valor inteiramente extrínseco.

Com puts, uma opção é out-of-the-money se o preço de exercício estiver abaixo, onde o preço das ações está atualmente. Por exemplo, se o estoque de XYZ estiver sendo comercializado em US $ 50,34, o preço de exercício de US $ 45 seria considerado uma opção de venda fora do dinheiro. Uma opção de venda fora do dinheiro é um valor inteiramente extrínseco.

Fora do dinheiro - OTM.

O que é "Fora do dinheiro - OTM"

Out of the money (OTM) é um termo usado para descrever uma opção de compra com um preço de exercício superior ao preço de mercado do ativo subjacente ou uma opção de venda com um preço de exercício inferior ao preço de mercado do ativo subjacente . Uma opção fora da moeda não tem valor intrínseco, mas possui apenas valor extrínseco ou de tempo.

ROCANDO 'Fora do dinheiro - OTM'

O básico das opções.

Para um pequeno prémio, as opções de compra de ações oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o estoque subjacente a um preço acordado, conhecido como o preço de exercício, antes de uma data acordada, conhecida como data de vencimento .

Uma opção para comprar ações é conhecida como uma opção de compra, enquanto uma opção para vender ações é chamada de opção de venda. Portanto, um comerciante compraria uma opção de compra se ele espera que o preço de negociação da ação exceda o preço de exercício antes da data de validade, pois ele pode executar a opção e o lucro na diferença. Por outro lado, uma opção de venda permite ao comerciante lucrar com uma queda semelhante no preço de negociação da ação.

Como eles derivam seu valor do de um título subjacente, as opções são um tipo de derivativo financeiro.

Fora do dinheiro, no dinheiro ou no dinheiro.

Considere um estoque que está negociando em US $ 10. Para tal estoque, as opções de compra com preços de exercício superiores a US $ 10 estarão fora das chamadas de dinheiro, enquanto as opções de venda com preços de exercício abaixo de US $ 10 ficariam fora do dinheiro. As opções de dinheiro são significativamente mais baratas do que no dinheiro ou nas opções de dinheiro, e oferecem a maior alavancagem ou bang para o dólar se a visão do operador da opção se revelar correta.

No caso de uma ação que está negociando em US $ 30, uma chamada de um mês com uma greve de US $ 29 pode ter um preço de US $ 1,50, enquanto uma chamada de um mês com uma greve de US $ 31 pode ter um preço de 40 centavos. Se o estoque aprecia US $ 31 por expiração da opção, a chamada de $ 29 seria negociada em cerca de US $ 3, enquanto a chamada de US $ 31 custaria cerca de US $ 1. Nesse caso, o retorno bruto de 150% para a chamada de US $ 31 é bem acima do retorno de 100% para a chamada de $ 29.

Opções - No dinheiro e fora do dinheiro.

Saiba como o valor intrínseco determina se uma opção é "OTM & quot; e "ITM", & quot;

O valor de uma opção, denominado premium, flutua com base no preço do ativo subjacente a ele (como um estoque, ETF ou contrato de futuros). A opção pode ser no dinheiro, fora do dinheiro ou no dinheiro, também conhecido como ITM, OTM e ATM. Vamos ver cada um desses estados e ver como ele afeta o valor / prêmio da opção.

No dinheiro.

Um contrato de opção está no dinheiro se tiver um valor intrínseco.

Por exemplo, uma opção de chamada está no dinheiro se o preço do ativo subjacente for maior do que o preço de exercício do contrato da opção. Por outro lado, uma opção Put está no dinheiro se o preço do título subjacente for inferior ao preço de exercício do contrato da opção. Como um breve lembrete, as opções de compra são uma aposta de que o ativo subjacente aumentará no preço, enquanto uma opção de venda é uma aposta de que o preço do ativo subjacente cairá.

É chamado de ITM porque os comerciantes de opções normalmente estão especulando sobre a direção do preço do ativo subjacente. Se o preço de exercício de uma opção de compra for de US $ 5, e o estoque subjacente estiver negociando atualmente em US $ 4,70, essa opção está fora do dinheiro. O comprador da chamada não vai fazer qualquer dinheiro significativo até o preço começar a subir acima de US $ 5 (ITM). Quanto maior o preço acima de US $ 5, mais dinheiro é a opção.

Fora do dinheiro.

Um contrato de opção está fora do dinheiro se não tiver valor intrínseco.

Por exemplo, uma opção de chamada está fora do dinheiro se o preço do título subjacente for inferior ao preço de exercício do contrato da opção. Por outro lado, um contrato Put está fora do dinheiro se o preço do título subjacente for superior ao preço de exercício do contrato da opção.

É chamado OTM porque os comerciantes de opções normalmente estão especulando sobre a direção do preço do ativo subjacente.

Se o preço de exercício de uma opção de venda for de US $ 5, e as ações subjacentes estão negociando atualmente em US $ 5,30, essa opção está fora do dinheiro (OTM). O comprador da colocação não vai fazer qualquer dinheiro significativo até que o preço caia abaixo de US $ 5 (ITM). Quanto menor for o preço abaixo de US $ 5, mais ITM é o comerciante. Quanto maior o preço acima de US $ 5, mais OTM é o comerciante.

A Figura 1 (clique para ampliar a imagem) mostra a progressão de uma ação que se desloca de fora do dinheiro para o dinheiro, já que o estoque subjacente ultrapassa o preço de exercício de US $ 37.

No dinheiro.

Se um contrato de opção tiver o mesmo preço de exercício que o preço do ativo subjacente, a opção é At the Money. Se você comprar uma opção de compra ou venda com um preço de exercício de US $ 5 e as ações atualmente estão negociando em US $ 5, essas opções são ATM.

Exemplos de ITM e OTM.

Vamos ver mais alguns exemplos para esclarecer as opções de dinheiro e as opções de dinheiro.

Se um estoque - o ativo subjacente - está sendo negociado em US $ 50, todas as opções de compra com um preço de exercício abaixo de US $ 50 estão no dinheiro. Opções de chamadas com um preço de exercício acima de $ 50 estão fora do dinheiro. Por exemplo, uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 30 tem US $ 20 de valor intrínseco, porque o preço de exercício é de US $ 20 abaixo do preço das ações de US $ 50.

Todas as opções de venda com um preço de exercício superior a US $ 50 estão no dinheiro, e colocar opções com um preço de exercício inferior a US $ 50 estão fora do dinheiro. Por exemplo, uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 60 tem US $ 10 de valor intrínseco, porque as ações estão negociando em US $ 50, US $ 10 abaixo do preço de exercício.

Uma opção de chamada ou colocação está no dinheiro (ATM) se tiver um preço de exercício de US $ 50, e o estoque subjacente também está sendo comercializado em US $ 50.

Valor do tempo.

Se uma opção está no dinheiro ou fora do dinheiro depende do preço de exercício da opção e do valor da garantia subjacente. Essa diferença é conhecida como valor intrínseco, mas não é o único fator no preço - pago premium - por uma opção. Outro fator é o valor do tempo & # 34;

O valor do tempo é o valor que outra pessoa está disposta a pagar por uma opção com base na probabilidade e na possibilidade de que se mova para o dinheiro antes do prazo de validade (há cálculos para ajudar nesta avaliação, chamado & # 34; gregos & # 34;).

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Quanto maior o tempo até expirar, maior o valor do tempo, uma vez que existe uma maior chance de que, durante um período de tempo mais longo, a opção será, em algum momento, no dinheiro.

Quando houver tempo até expirar, o prêmio de uma opção refletirá tanto o valor intrínseco como o valor do tempo. Se uma opção não tem valor intrínseco (fora do dinheiro), ela ainda tem valor de tempo até o prazo de validade.

O cálculo de todos os fatores que incidem no custo de uma opção (o prémio) é uma tarefa complexa. Uma maneira simples de pensar sobre isso é: valor intrínseco e # 43; valor do tempo.

Se uma opção está fora do dinheiro, não tem valor intrínseco e, portanto, o prêmio é composto principalmente pelo valor do tempo.

Juntando-o.

Quando você compra uma opção, o preço que você paga é chamado de prémio. Isso reflete o valor do tempo, bem como qualquer valor intrínseco que a opção possa ter. O valor intrínseco é baseado em se uma opção é ITM ou OTM. As opções podem se mover no dinheiro e fora do dinheiro, o que afetará o prêmio, até a opção expirar. No dia da expiração, a opção será em dinheiro ou fora do dinheiro, e não haverá mais valor de tempo.

Fora das Opções de Dinheiro: uma maneira mais barata de entrar no mundo do investimento em ações.

As opções de dinheiro (OTM) são uma maneira barata, mas arriscada, de entrar no mundo do investimento em opções de ações. Aprenda o melhor preço de exercício para iniciantes.

No seguinte vídeo.

Você aprenderá o perigo de escolher as opções OTM. Você aprenderá a única coisa que o estoque DEVE fazer se você comprar uma opção OTM. E, apesar dos perigos, existe um enorme potencial de lucro nas opções da OTM.

Quando você ouve as pessoas falando sobre as opções de dinheiro, eles estão se referindo à relação entre o preço da ação e o preço de exercício da opção.

O preço de exercício (ou preço de exercício) faz parte do contrato de opção e não muda, no entanto, o preço das ações flutua diariamente.

O valor da opção de compra de ações mudará se o preço das ações exceder ou abaixo do preço de exercício. & # Xa0;

Então, em essência, o termo "fora do dinheiro" é uma maneira de descrever o valor que uma opção detém para o proprietário.

Para opções de compra, uma opção "fora da moeda" seria um contrato em que o preço de exercício é maior do que o preço atual do estoque.

Para opções de venda, é quando o preço de exercício é menor do que o preço atual do estoque.

Por exemplo: Digamos que compramos uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 65. Se você conhece a definição de uma opção de compra, este contrato nos dá o direito de comprar o estoque por US $ 65.

Digamos também que o estoque relacionado a esta opção foi "negociação" em US $ 50 no mercado aberto. Então, se você exercesse essa opção de compra, você compraria o estoque por US $ 65.

Claro que você não faria isso porque você ficaria imediatamente com uma perda de US $ 15 (65 - 50).

Assim, o termo "fora do dinheiro"; não há valor no exercício desses contratos. Se você exerceu a opção agora, você ficaria "fora do dinheiro" (você perderá dinheiro).

Significa essencialmente que você perderá dinheiro se exercer o contrato. Como comerciante de opções, não estamos preocupados com o exercício de opções (nós apenas compramos e vendemos), mas você precisa entender o termo fora do dinheiro.

É a mesma razão pela qual as pessoas não vendem suas casas quando o valor da casa é menor que o que eles devem ao empréstimo.

Se eles vendessem sua casa, eles estariam "fora do dinheiro".

Eles não ganhariam dinheiro, então vender a casa não tem valor.

E adivinha? Se nada disso faz sentido, não se preocupe.

Investimento em opção de estoque é uma habilidade que leva tempo. Fiquei idiota por 6 meses até um dia eu "entendi", então fique encorajado e continue aprendendo.

Negociando fora do dinheiro.

A negociação de opções OTM é uma estratégia de negociação de opções muito agressivas e só é recomendada para comerciantes de opções experientes.

Novos comerciantes freqüentemente aprendem sobre opções de negociação e trocam a opção de dinheiro porque é mais barato. É barato por algum motivo!

Vai demorar uma grande mudança no preço das ações antes que essas opções ganhem valor significativo. Se o estoque se move, as recompensas são ótimas, mas, se não, você perde dinheiro rapidamente porque o valor do tempo da opção desaparece.

Eu sou um tipo de pessoa simples, então é por isso que eu recomendo novos comerciantes escolherem a opção no dinheiro até que eles se tornem mais experientes com opções de negociação.

É apenas uma regra fácil de lembrar.

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