Opções de negociação p & l

Chamar Opções Lucro, Perda, Fracasso.

O seguinte é o gráfico lucro / perda no vencimento para a opção de chamada no exemplo dado na página anterior.

O ponto de equilíbrio é bastante fácil de calcular para uma opção de chamada:

Preço do estoque de Breakeven = Opção de compra Preço de greve + Prêmio pago.

Para ilustrar, o comerciante comprou a opção de preço de exercício de US $ 52,50 por US $ 0,60. Portanto, $ 52.50 + $ 0.60 = $ 53.10. O comerciante irá fechar, excluindo comissões / derrapagens, se o estoque atingir US $ 53,10 por vencimento.

Para calcular lucros ou perdas em uma opção de compra use a seguinte fórmula simples:

Opção de opção de lucro / perda = Preço de estoque na expiração - Ponto de equilíbrio.

Por cada dólar, o preço da ação aumenta uma vez que a barreira do ponto de equilíbrio de $ 53.10 foi superada, há um dólar para o lucro em dólares para o contrato de opções. Portanto, se o estoque ganhe entre US $ 5,00 e US $ 55,00 por vencimento, o proprietário da opção de compra ganharia US $ 1,90 por ação (preço das ações de US $ 55,00 - preço de ações no mínimo de $ 53,10). Então, o comerciante teria feito US $ 190 (US $ 1,90 x 100 ações / contrato).

Perda parcial.

Se o preço das ações aumentou US $ 2,75 para fechar em US $ 52,75 por vencimento, o operador da opção perderia dinheiro. Para este exemplo, o comerciante perderia US $ 0,35 por contrato (preço das ações de US $ 52,75 - preço de ações de baixo preço de $ 53,10). Portanto, o comerciante hipotético perdeu $ 35 (- $ 0,35 x 100 ações / contrato).

Para resumir, neste exemplo de perda parcial, a opção comerciante comprou uma opção de compra porque achava que o estoque aumentaria. O comerciante estava certo, o estoque aumentou em US $ 2,75, no entanto, o comerciante não estava certo o suficiente. O estoque precisava se mover mais alto em pelo menos US $ 3,10 para US $ 53,10 para o ponto de equilíbrio ou ganhar dinheiro.

Perda completa.

Se o estoque não se movesse mais alto do que o preço de exercício do contrato de opção por vencimento, o comerciante da opção perderia todo o seu prémio pago US $ 0,60. Do mesmo modo, se o estoque se deslocasse, dependendo de quanto ele movia para baixo, então o comerciante da opção ainda perderia os $ 0.60 pagos pela opção. Em qualquer uma dessas duas circunstâncias, o comerciante teria perdido $ 60 (- $ 0.60 x 100 ações / contrato).

Novamente, é aqui que o risco limitado parte da compra de opções vem: o estoque poderia ter caído 20 pontos, mas o proprietário do contrato da opção ainda perderia seu prémio pago, neste caso $ 0.60.

A compra de opções de chamadas tem muitos benefícios positivos, como risco definido e alavancagem, mas, como tudo o resto, tem sua desvantagem, que é explorada na próxima página.

Chamar Opções Lucro, Perda, Fracasso.

O seguinte é o gráfico lucro / perda no vencimento para a opção de chamada no exemplo dado na página anterior.

O ponto de equilíbrio é bastante fácil de calcular para uma opção de chamada:

Preço do estoque de Breakeven = Opção de compra Preço de greve + Prêmio pago.

Para ilustrar, o comerciante comprou a opção de preço de exercício de US $ 52,50 por US $ 0,60. Portanto, $ 52.50 + $ 0.60 = $ 53.10. O comerciante irá fechar, excluindo comissões / derrapagens, se o estoque atingir US $ 53,10 por vencimento.

Para calcular lucros ou perdas em uma opção de compra use a seguinte fórmula simples:

Opção de opção de lucro / perda = Preço de estoque na expiração - Ponto de equilíbrio.

Por cada dólar, o preço da ação aumenta uma vez que a barreira do ponto de equilíbrio de $ 53.10 foi superada, há um dólar para o lucro em dólares para o contrato de opções. Portanto, se o estoque ganhe entre US $ 5,00 e US $ 55,00 por vencimento, o proprietário da opção de compra ganharia US $ 1,90 por ação (preço das ações de US $ 55,00 - preço de ações no mínimo de $ 53,10). Então, o comerciante teria feito US $ 190 (US $ 1,90 x 100 ações / contrato).

Perda parcial.

Se o preço das ações aumentou US $ 2,75 para fechar em US $ 52,75 por vencimento, o operador da opção perderia dinheiro. Para este exemplo, o comerciante perderia US $ 0,35 por contrato (preço das ações de US $ 52,75 - preço de ações de baixo preço de $ 53,10). Portanto, o comerciante hipotético perdeu $ 35 (- $ 0,35 x 100 ações / contrato).

Para resumir, neste exemplo de perda parcial, a opção comerciante comprou uma opção de compra porque achava que o estoque aumentaria. O comerciante estava certo, o estoque aumentou em US $ 2,75, no entanto, o comerciante não estava certo o suficiente. O estoque precisava se mover mais alto em pelo menos US $ 3,10 para US $ 53,10 para o ponto de equilíbrio ou ganhar dinheiro.

Perda completa.

Se o estoque não se movesse mais alto do que o preço de exercício do contrato de opção por vencimento, o comerciante da opção perderia todo o seu prémio pago US $ 0,60. Do mesmo modo, se o estoque se deslocasse, dependendo de quanto ele movia para baixo, então o comerciante da opção ainda perderia os $ 0.60 pagos pela opção. Em qualquer uma dessas duas circunstâncias, o comerciante teria perdido $ 60 (- $ 0.60 x 100 ações / contrato).

Novamente, é aqui que o risco limitado parte da compra de opções vem: o estoque poderia ter caído 20 pontos, mas o proprietário do contrato da opção ainda perderia seu prémio pago, neste caso $ 0.60.

A compra de opções de chamadas tem muitos benefícios positivos, como risco definido e alavancagem, mas, como tudo o resto, tem sua desvantagem, que é explorada na próxima página.

por Worden.

Como usar o Trading P & amp; L Zones ™ (Opções)

A negociação P & amp; L Zones ™ (lucro / perda) são exibições gráficas que mostram as áreas potenciais e os montantes para lucros e perdas a partir do ponto de entrada de uma posição patrimonial ou de opções. Para qualquer troca na negociação simulada ou ao vivo, as zonas são calculadas automaticamente e exibem os valores exibidos refletindo o ganho / perda aproximado na data de validade da opção.

Single Legged Long: uma ordem para uma posição longa de uma única perna mostra o preço de ataque potencial com uma linha tracejada. O ponto de equilíbrio é visto em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima e a perda potencial (vermelha) mostrada abaixo desse nível.

Single Legged Short: uma ordem para uma posição curta de uma única perna mostra o preço de ataque potencial com uma linha tracejada. O ponto de equilíbrio é visto em branco com o lucro potencial (verde) mostrado abaixo e a perda potencial (vermelha) mostrada acima desse nível.

Multi-Legged Long (High Volatility): uma ordem para uma posição longa e de alta volatilidade com pernas múltiplas mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de compensação são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima ou abaixo das linhas parciais e perda potencial (vermelha) mostrada entre as linhas parciais.

Multi-Legged Long (Low Volatility): uma ordem para uma posição de pernas múltiplas e baixa volatilidade mostra os preços de ataque em potencial com linhas tracejadas. Os pontos de interrupção são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado entre as linhas parciais e a perda potencial (vermelha) mostrada acima ou abaixo das linhas parciais.

Multi-Legged Short (High Volatility): uma ordem para uma posição de pernas múltiplas e de alta volatilidade mostra os preços de ataque em potencial com linhas tracejadas. Os pontos de compensação são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima ou abaixo das linhas parciais e perda potencial (vermelha) mostrada entre as linhas parciais.

Multi-Legged Short (baixa volatilidade): uma ordem para uma posição de pernas múltiplas e baixa volatilidade mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de interrupção são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado entre as linhas parciais e a perda potencial (vermelha) mostrada acima ou abaixo das linhas parciais.

Single Legged Long: uma posição longa de uma perna mostra o preço de ataque potencial com uma linha tracejada. O ponto de equilíbrio é visto em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima e a perda potencial (vermelha) mostrada abaixo desse nível.

Short com perna simples: uma posição curta de uma única perna mostra o preço de ataque potencial com uma linha tracejada. O ponto de equilíbrio é visto em branco com o lucro potencial (verde) mostrado abaixo e a perda potencial (vermelha) mostrada acima desse nível.

Multi-Legged Long (High Volatility): uma posição longa, de alta volatilidade, com pernas múltiplas, mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de compensação são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima ou abaixo das linhas parciais e perda potencial (vermelha) mostrada entre as linhas parciais.

Multi-Legged Long (Low Volatility): uma posição longa e de baixa volatilidade com pernas múltiplas mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de interrupção são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado entre as linhas parciais e a perda potencial (vermelha) mostrada acima ou abaixo das linhas parciais.

Multi-Legged Short (High Volatility): uma posição de pernas múltiplas e de alta volatilidade mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de compensação são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima ou abaixo das linhas parciais e perda potencial (vermelha) mostrada entre as linhas parciais.

Multi-Legged Short (baixa volatilidade): uma posição de pernas múltiplas e baixa volatilidade mostra os preços de ataque em potencial com linhas tracejadas. Os pontos de interrupção são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado entre as linhas parciais e a perda potencial (vermelha) mostrada acima ou abaixo das linhas parciais.

Quando há potencial de lucro ou perda ilimitado, as zonas vermelhas / verdes ajudarão a aumentar, mais para cima ou para baixo, o gráfico vai. Quando o lucro ou perda potencial é limitado (por exemplo, para o prémio pago ou recebido), as zonas vermelhas / verdes mostrarão um limite limitado, mais para cima ou para baixo, o gráfico vai.

Preço de greve: mover o preço de avanço para cima ou para baixo moverá o ponto de equilíbrio para a ordem.

Data de expiração: mover a data de validade mais próxima ou mais adiante moverá o ponto final de parada para a ordem.

Coloque o cursor no gráfico em qualquer ponto. Clique para ativar o modo ponteiro (as réplicas aparecem). Observe o valor na P & amp; L Zone. Esta seria a quantia de lucro (ou perda) se o cargo fosse fechado a esse nível de preço.

Para Aumentar o espaço de projeção para que mais das P & amp; L Zones mostrem:

No final do gráfico: posicionado logo acima da escala de data, perto da extremidade direita do gráfico, há uma pequena flecha branca. Passe o mouse sobre a seta, depois clique e arraste para a esquerda ou para a direita a linha tracejada vertical que aparece. Na parte superior / inferior do gráfico: posicionados apenas à esquerda da escala de valores perto da parte superior e inferior do gráfico, são pequenas setas brancas. Passe o mouse sobre a seta, depois clique e arraste para cima ou para baixo a linha tracejada horizontal que aparece.

Ligue ou desligue a indicação P & amp; L ao clicar no ícone de Negociação, na parte inferior esquerda do painel de preços do gráfico. Marque ou desmarque a caixa de seleção ao lado de Mostrar P / L Zones ™ como preferido.

Use o controle deslizante para alterar a opacidade das Zonas P & amp; L (torná-las mais claras ou escuras no gráfico).

As ferramentas de negociação funcionam em uma conta de corretagem VIVA ou em uma conta de negociação PAPER (simulada). O mercado ao vivo exige uma conta com TC2000 Brokerage (TC2000Brokerage).

Anterior: Como usar um passo de ordem do mercado em seguida: Como exibir uma opção como o gráfico principal.

Autor: Michael Thompson.

Worden Brothers, Inc. e TC2000 Brokerage, Inc. são empresas separadas, afiliadas através da propriedade comum. Todos os títulos são oferecidos através da TC2000 Brokerage, Inc., membro FINRA / SIPC.

Worden Brothers, Inc. | TC2000 | PO Box 1139 Wilmington, NC 28402 | Suporte @ TC2000.

por Worden.

Como usar o Trading P & amp; L Zones ™ (Opções)

A negociação P & amp; L Zones ™ (lucro / perda) são exibições gráficas que mostram as áreas potenciais e os montantes para lucros e perdas a partir do ponto de entrada de uma posição patrimonial ou de opções. Para qualquer troca na negociação simulada ou ao vivo, as zonas são calculadas automaticamente e exibem os valores exibidos refletindo o ganho / perda aproximado na data de validade da opção.

Single Legged Long: uma ordem para uma posição longa de uma única perna mostra o preço de ataque potencial com uma linha tracejada. O ponto de equilíbrio é visto em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima e a perda potencial (vermelha) mostrada abaixo desse nível.

Single Legged Short: uma ordem para uma posição curta de uma única perna mostra o preço de ataque potencial com uma linha tracejada. O ponto de equilíbrio é visto em branco com o lucro potencial (verde) mostrado abaixo e a perda potencial (vermelha) mostrada acima desse nível.

Multi-Legged Long (High Volatility): uma ordem para uma posição longa e de alta volatilidade com pernas múltiplas mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de compensação são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima ou abaixo das linhas parciais e perda potencial (vermelha) mostrada entre as linhas parciais.

Multi-Legged Long (Low Volatility): uma ordem para uma posição de pernas múltiplas e baixa volatilidade mostra os preços de ataque em potencial com linhas tracejadas. Os pontos de interrupção são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado entre as linhas parciais e a perda potencial (vermelha) mostrada acima ou abaixo das linhas parciais.

Multi-Legged Short (High Volatility): uma ordem para uma posição de pernas múltiplas e de alta volatilidade mostra os preços de ataque em potencial com linhas tracejadas. Os pontos de compensação são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima ou abaixo das linhas parciais e perda potencial (vermelha) mostrada entre as linhas parciais.

Multi-Legged Short (baixa volatilidade): uma ordem para uma posição de pernas múltiplas e baixa volatilidade mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de interrupção são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado entre as linhas parciais e a perda potencial (vermelha) mostrada acima ou abaixo das linhas parciais.

Single Legged Long: uma posição longa de uma perna mostra o preço de ataque potencial com uma linha tracejada. O ponto de equilíbrio é visto em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima e a perda potencial (vermelha) mostrada abaixo desse nível.

Short com perna simples: uma posição curta de uma única perna mostra o preço de ataque potencial com uma linha tracejada. O ponto de equilíbrio é visto em branco com o lucro potencial (verde) mostrado abaixo e a perda potencial (vermelha) mostrada acima desse nível.

Multi-Legged Long (High Volatility): uma posição longa, de alta volatilidade, com pernas múltiplas, mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de compensação são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima ou abaixo das linhas parciais e perda potencial (vermelha) mostrada entre as linhas parciais.

Multi-Legged Long (Low Volatility): uma posição longa e de baixa volatilidade com pernas múltiplas mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de interrupção são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado entre as linhas parciais e a perda potencial (vermelha) mostrada acima ou abaixo das linhas parciais.

Multi-Legged Short (High Volatility): uma posição de pernas múltiplas e de alta volatilidade mostra os preços de ataque potenciais com linhas tracejadas. Os pontos de compensação são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado acima ou abaixo das linhas parciais e perda potencial (vermelha) mostrada entre as linhas parciais.

Multi-Legged Short (baixa volatilidade): uma posição de pernas múltiplas e baixa volatilidade mostra os preços de ataque em potencial com linhas tracejadas. Os pontos de interrupção são vistos em branco com o lucro potencial (verde) mostrado entre as linhas parciais e a perda potencial (vermelha) mostrada acima ou abaixo das linhas parciais.

Quando há potencial de lucro ou perda ilimitado, as zonas vermelhas / verdes ajudarão a aumentar, mais para cima ou para baixo, o gráfico vai. Quando o lucro ou perda potencial é limitado (por exemplo, para o prémio pago ou recebido), as zonas vermelhas / verdes mostrarão um limite limitado, mais para cima ou para baixo, o gráfico vai.

Preço de greve: mover o preço de avanço para cima ou para baixo moverá o ponto de equilíbrio para a ordem.

Data de expiração: mover a data de validade mais próxima ou mais adiante moverá o ponto final de parada para a ordem.

Coloque o cursor no gráfico em qualquer ponto. Clique para ativar o modo ponteiro (as réplicas aparecem). Observe o valor na P & amp; L Zone. Esta seria a quantia de lucro (ou perda) se o cargo fosse fechado a esse nível de preço.

Para Aumentar o espaço de projeção para que mais das P & amp; L Zones mostrem:

No final do gráfico: posicionado logo acima da escala de data, perto da extremidade direita do gráfico, há uma pequena flecha branca. Passe o mouse sobre a seta, depois clique e arraste para a esquerda ou para a direita a linha tracejada vertical que aparece. Na parte superior / inferior do gráfico: posicionados apenas à esquerda da escala de valores perto da parte superior e inferior do gráfico, são pequenas setas brancas. Passe o mouse sobre a seta, depois clique e arraste para cima ou para baixo a linha tracejada horizontal que aparece.

Ligue ou desligue a indicação P & amp; L ao clicar no ícone de Negociação, na parte inferior esquerda do painel de preços do gráfico. Marque ou desmarque a caixa de seleção ao lado de Mostrar P / L Zones ™ como preferido.

Use o controle deslizante para alterar a opacidade das Zonas P & amp; L (torná-las mais claras ou escuras no gráfico).

As ferramentas de negociação funcionam em uma conta de corretagem VIVA ou em uma conta de negociação PAPER (simulada). O mercado ao vivo exige uma conta com TC2000 Brokerage (TC2000Brokerage).

Anterior: Como usar um passo de ordem do mercado em seguida: Como exibir uma opção como o gráfico principal.

Autor: Michael Thompson.

Worden Brothers, Inc. e TC2000 Brokerage, Inc. são empresas separadas, afiliadas através da propriedade comum. Todos os títulos são oferecidos através da TC2000 Brokerage, Inc., membro FINRA / SIPC.

Worden Brothers, Inc. | TC2000 | PO Box 1139 Wilmington, NC 28402 | Suporte @ TC2000.

Opções de Preços: Diagramas de Lucros e Perdas.

Um diagrama de lucros e perdas, ou gráfico de risco, é uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um determinado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucros e perdas para avaliar como uma estratégia pode realizar em uma variedade de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar os lucros e perdas potenciais - e o risco e a recompensa da posição - de relance.

Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo dos x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos nos preços à esquerda e maiores para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os valores potenciais de perda e lucro da posição. O ponto de equilíbrio (que indica sem lucro e sem perda) geralmente é centrado no eixo y, com os lucros mostrados acima deste ponto (maior ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (menor no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas.

A linha azul (abaixo) representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Por simplicidade, começamos por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor compre 100 ações por US $ 25 cada, ou um custo total de US $ 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra o lucro e perda potencial para esta posição. Quando a linha azul está em US $ 25 (o custo por ação), note que o valor de lucro e perda é de US $ 0,00 (ponto de equilíbrio). À medida que o preço das ações se move mais alto, o mesmo acontece com o lucro; inversamente, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. Uma vez que, teoricamente, não há limite superior para o preço do estoque, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade.

Com opções, o diagrama parece um pouco diferente, pois seu risco de queda é limitado ao prêmio que você pagou pela opção. No exemplo mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de US $ 50 e um custo de US $ 200 (para o contrato). O risco de queda é de US $ 200 - o prémio pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço das ações foi de US $ 50 no vencimento), a perda seria de US $ 200, como mostrado pela linha azul que corta o eixo dos Y em um valor negativo de 200. O ponto de equilíbrio seria um preço da ação de US $ 52 no vencimento. Nesse caso, o investidor "perderia" US $ 200 pagando o prêmio, o que seria compensado pelo aumento do preço da ação (equivalente a um ganho de US $ 200).

Deve notar-se que o exemplo acima mostra um gráfico típico para uma longa chamada; cada estratégia de opções - como as borboletas de longa duração e as estradas curtas - possui um diagrama de perda e perda de "assinatura" que caracteriza o potencial de lucro e perda dessa estratégia em particular. A Figura 11, tirada do site do Conselho de Indústria de Opções, mostra várias estratégias de opções e seus correspondentes diagramas de ganhos e perdas.

A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que você crie diagramas de lucros e perdas para opções específicas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando um software de planilha, como o Microsoft Excel, ou através da compra de ferramentas de análise comercialmente disponíveis.